› 看板 Fund
作者AntiPiece (神伏筆不就好棒棒？)
看板Fund
標題[問題] 關於年化報酬率
時間Thu Dec 14 11:21:31 2023
想請問以一下 我有一個基金 定期定額每個月5日投三萬 然後我今天看基金總額是388,470 我用xirr算它是說我年化報酬率是16.8% 但如果我現在贖回，報酬率好像才7.9% 想請問這中間的差異是該怎麼理解呢？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.76.117.187 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1702524093.A.B58.html
推 pupuliao: 因為你投資不是剛好一年阿 12/14 11:42
→ pupuliao: 你把所有的投資都等比調整成一年 就是年化報酬 12/14 11:43
推 pupuliao: https://school.gugu.fund/blog/gugu_knowledge/5633597 12/14 11:45
→ pupuliao: https://reurl.cc/ZyRbnp 12/14 11:45
推 pupuliao: 因為你是逐月買入 你每個月分開看就會理解了 12/14 11:50
推 Chricey: UC2神招啊，吃下去就對了 12/14 11:50
→ AntiPiece: 那我如果之後停止買入就這樣放著，這二個數字是會逐漸 12/14 13:09
→ AntiPiece: 靠近，甚至變成一致嗎？ 12/14 13:09
推 johnyang: 那就相當於資金進場完畢 12/14 13:45
推 pupuliao: 不會一樣啊 12/14 14:47
推 Kroner: 看到有人提到關節痛，我就想到有一篇UC2推薦的文章 12/14 14:47
→ pupuliao: 重點是"年化" 如果你放兩三年 那他就會幫逆壓縮成一年 12/14 14:48
→ AntiPiece: 你這個文章舉的例子是實質報酬率高於年化報酬率，然後 12/14 17:21
→ AntiPiece: 作者教大家不是這樣看，但我現在遇到的情況是相反啊，x 12/14 17:21
→ AntiPiece: irr算出來的年化報酬率反而比較高，所以我才覺得奇怪啊 12/14 17:21
推 Kroner: 關節痛這種東西靠UC2就對了 12/14 17:21
→ AntiPiece: 不然我是要怎麼理解xirr算出來的16.8%？ 12/14 17:24
→ AntiPiece: http://i.imgur.com/cuv8Fa1.jpg 12/14 17:27
→ AntiPiece: fundDJ找個基金來看，它們一年時的報酬率跟年化報酬率 12/14 17:29
→ AntiPiece: 數字就一樣，所以我不懂為何我的就不一樣而且數字還差 12/14 17:29
推 Kroner: 樓上UC2當糖吃，天天走拿飛 12/14 17:29
→ AntiPiece: 很大 12/14 17:29
推 ErnestKou: https://youtu.be/RJOtzU5_wus?si=5HKqFJOuWo-bYmz9 12/14 17:31
→ sky799113: 因為你是定期定額，第二個投入後第一個月已經在複利 12/14 17:32
→ sky799113: 你變成要把每個月都單獨拆開來看 12/14 17:33
推 Kroner: 喔喔喔，UC2 真的是超讚的啦 12/14 17:33
→ AntiPiece: 所以我定期定額算xirr是沒意義的嗎？ 12/14 18:05
→ AntiPiece: 算出來的數字代表意義僅剩下「如果你一開始就投入36萬 12/14 18:08
→ AntiPiece: 你就會有這麼多報酬喔，但很可惜你沒這麼做」？ 12/14 18:08
→ AntiPiece: 清流講的我看得懂，受益良多謝謝。我只是不知道如果年 12/14 18:10
推 Chricey: 我有在用UC2，感覺效果還不錯欸！ 12/14 18:10
→ AntiPiece: 化報酬率會騙人，那接下來該怎麼辦？還能看年化報酬率 12/14 18:10
→ AntiPiece: 選基金嗎？會不會跟木頭姊一樣都是在騙？ 12/14 18:10
推 ErnestKou: 看報酬率選就……不代表未來會維持啊。糾結年化還是總 12/14 18:15
→ ErnestKou: 報酬都沒有區別吧 12/14 18:15
推 Kroner: 關節痛就老人病 12/14 18:15
→ jimmyfk: 改算總資產的成長率比較實際啦...單支單標的沒啥好算的~ 12/14 18:21
→ AntiPiece: 好的 12/14 18:31
推 Mosin: https://i.imgur.com/VH0RxMB.jpg 12/14 21:51
→ Mosin: 因為你提到年化報酬16.8%，我試算了一下，結果跟你總額接近 12/14 21:52
推 Kroner: 哇勒，UC2 這個東西真的是太讚了 12/14 21:52
→ Mosin: 年化16.8%，月化約1.3%，再個別算你每期投入的資產再加總 12/14 21:53
→ Mosin: 不會沒有意義，假設年化報酬不變，你可以當作你每期投入金 12/14 21:54
→ Mosin: 額在投入一年後都成長16.8% 12/14 21:54
→ AntiPiece: 那可以算出到底什麼時候年化報酬率才會跟總報酬率幾乎 12/14 22:01
推 Kroner: UC2是天然成分嗎？還是有添加物啊？ 12/14 22:01
→ AntiPiece: 達成一致嗎？ 12/14 22:01
→ AntiPiece: 因為我不想二三十年後看著16.8%的年化報酬率精美數字， 12/14 22:03
→ AntiPiece: 總報酬率實際上卻只有7.9%，那真的會吐血。 12/14 22:03
→ AntiPiece: 開完清流那個影片真的讓人害怕，年化報酬率居然還有陷 12/14 22:05
推 Kroner: 關節痛按摩有效嗎？ 12/14 22:05
→ AntiPiece: 阱 12/14 22:05
→ AntiPiece: 之前都說報酬率會膨風應該要計入時間成本，結果現在計 12/14 22:06
→ AntiPiece: 入後，又得知年化報酬率居然也可能膨風，真的是....心 12/14 22:06
→ AntiPiece: 情非常複雜 12/14 22:06
推 Chricey: 樓下關節痛都吃鞏固力 12/14 22:06
→ AntiPiece: xirr不是說是為了不定期不定額的投資設計出來計算年化 12/14 22:09
→ AntiPiece: 報酬率？結果現在又告訴我算出來的數字是預設你一開始 12/14 22:09
→ AntiPiece: 就把所有資金投入才會有這個報酬率，真的是夠了... 12/14 22:09
推 Mosin: 如你上面所說，如果你停止投入，放越久兩個數字會越接近 12/14 22:09
推 Kroner: 想問一下有沒有關節痛的運動禁忌？怕動得更嚴重… 12/14 22:09
→ Mosin: 因為現在差異的是因為你目前12期資金的投資時長比例差異大 12/14 22:10
→ Mosin: 假設經過50年，那麼50年跟50年11個月之間就不會有太大差別 12/14 22:10
→ Mosin: 算出來的年化報酬跟總報酬就會很接近 12/14 22:10
→ AntiPiece: 所以我只要持續投入資金，甚至有贖回，那我xirr算出的 12/14 22:19
推 Kroner: UC2是天然成分嗎？還是有添加物啊？ 12/14 22:19
→ AntiPiece: 當下的年化報酬率就會一直失真，無法跟當下的總報酬率 12/14 22:19
→ AntiPiece: 貼近吻合，是嗎？ 12/14 22:19
→ AntiPiece: 我看網路上一堆文章都在說你的投資到底划不划算要看年 12/14 22:24
→ AntiPiece: 化報酬率，但他們是不是少講一句投資當下別看這個，因 12/14 22:24
推 Kroner: 喔喔喔，UC2 真的是超讚的啦 12/14 22:24
→ AntiPiece: 為這個數字會騙人，得要投資整個結束後才看才準？ 12/14 22:24
→ AntiPiece: 投資當下看到這筆投資年化16.8%覺得好爽好划算，結果不 12/14 22:27
→ AntiPiece: 好意思，贖回也不過總賺7.9%而已。紙上富貴一場。 12/14 22:27
推 Mosin: 年化報酬率跟總報酬率不能混為一談，年化報酬率可以用來評 12/14 22:28
推 Kroner: 想問一下有沒有關節痛的運動禁忌？怕動得更嚴重… 12/14 22:28
→ Mosin: 估獲益(資產成長)速度，例如年化10%跟年化20%比，當然選年 12/14 22:28
→ Mosin: 化20%賺比較快(不過這邊沒考慮到以後能否維持相同年化報酬 12/14 22:29
推 boombastick: 這麼在意報酬率不能偏差，做定存就沒這問題了 12/14 22:29
→ Mosin: 如果你是要整筆贖回，或單純看總獲益，才看總報酬 12/14 22:30
推 Kroner: 5樓關節跟Ｘ一樣 12/14 22:30
→ AntiPiece: 其實我還是搞不懂，xirr這個公式不是就預設我最後的動 12/14 22:36
→ AntiPiece: 作是贖回全部嗎？那這樣我從期初到期末定期定額投入-30 12/14 22:36
→ AntiPiece: ,000，最後今天贖回拿回+380,000多，為什麼它會覺得我 12/14 22:36
→ AntiPiece: 的報酬率是16%而不是7%？這點我還是覺得很謎。如果說投 12/14 22:36
推 Chricey: 關節痛就老人病 12/14 22:36
→ AntiPiece: 資因為只有一年所以年化這個數字不準，那是至少要投資 12/14 22:36
→ AntiPiece: 幾年這個數字才會比較準？還是非得單筆投入才行？那定 12/14 22:36
→ AntiPiece: 期定額或不定期不定額用xirr算是算心酸的嗎？ 12/14 22:36
→ AntiPiece: M大的意思是xirr算出的年化只是讓人評估資產每年增長的 12/14 22:42
推 Kroner: UC2神招啊，吃下去就對了 12/14 22:42
→ AntiPiece: 年平均速度，但不能拿來直接導向總報酬率？ 12/14 22:42
推 Mosin: 對，之所以要用年化，是因為用相同時長才能拿來做比較 12/14 22:45
→ AntiPiece: 好像有點悟了，謝謝，我再想想 12/14 22:46
推 tengobo: 買的時候30000 賣的時候38000 你的報酬就是8000(單月或 12/15 04:37
推 Kroner: 吃過關節保健品，都沒什麼效果，有推薦的牌子嗎？ 12/15 04:37
→ tengobo: 總報酬) 每個月買30000 第一個月32000 第二個月 30000 12/15 04:37
→ tengobo: 每2個月一次巡迴直到一年 你的年報酬就是0 然後以未滿一 12/15 04:37
→ tengobo: 年推估一年的報酬就是參考報酬 這種粗俗概念比較好理解 12/15 04:37
→ AntiPiece: 謝謝說明 12/15 06:09
推 Chricey: 搞笑吧！關節痛，你能嚴重點嗎？我要讓你知道什麼叫真正的痛！ 12/15 06:09
推 layzer: https://i.imgur.com/NmiTEOY.png 12/15 07:36
→ layzer: 小於一年 年化報酬率會比投資報酬率高 12/15 07:37
→ layzer: 他會假設你這一年賺的速度都一樣 12/15 07:37
→ layzer: 大於一年 年化報酬率會比投資報酬率低 12/15 07:38
推 Chricey: 搞笑吧！關節痛，你能嚴重點嗎？我要讓你知道什麼叫真正的痛！ 12/15 07:38
推 layzer: 所以兩個狀況會剛好相等 1.剛好一年 2.沒賺 12/15 07:41
→ AntiPiece: 你的意思是我今年1/5開始投入，理論上我明年1/5那天贖 12/15 08:25
→ AntiPiece: 回的年化報酬率會跟投資報酬率二個數字會一樣？ 12/15 08:25
→ AntiPiece: 現在一個16一個7我是很難想象會收斂啦，不過你都這麼說 12/15 08:26
推 Chricey: 長時間坐著工作，關節痛越來越嚴重，該怎麼辦？推薦UC2 12/15 08:26
→ AntiPiece: 了那就明年1/5我再看看數字好了 12/15 08:26
推 layzer: 那是指單筆 你是定期定額 除非沒賺才會一樣 12/15 09:03
→ AntiPiece: 好的了解，得要滿一年且沒賺二個都成立才一樣，謝謝 12/15 11:13
推 johnyang: 年化報酬率評估策略 總報酬率結算成績 有一點點像民調 12/15 12:48
推 Chricey: 關節痛這種東西，比鬼還可怕！ 12/15 12:48
→ johnyang: 與實際開票（僅舉例非政治意圖） 12/15 12:48
→ johnyang: 年化報酬率評估的是資產成長速度 如果你賣出的時間間隔 12/15 12:51
→ johnyang: 與買入的時間差一致 且價格走勢完全無變化 最終總報酬 12/15 12:51
→ johnyang: 率會等於年化報酬率 12/15 12:51
推 Chricey: 有人知道如何處理關節痛嗎？求分享！ 12/15 12:51
→ johnyang: 或者單筆投入 一年後結算 也會相等 12/15 12:52
→ shoppinglin: 分母差那麼多拜託 12/16 15:20
→ shoppinglin: 你先想想年化報酬100%放兩年的報酬率是多少 12/16 15:20
→ bio5978: 逐月買入的話就會這樣吧 12/21 22:18
推 Chricey: 求推薦UC2，樓下請提供三家 12/21 22:18