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作者r6TSGs (r6TSGs)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 長期投資之路-槓桿配置流
時間Mon Sep 9 09:49:46 2024
如果你打算對世界指數開槓桿的話，可以考慮用泛歐交易所的世界指數期貨 （M1WO)，一口約300萬台幣。做法是買足夠的口數達成曝險，然後把現金購買美國短期國債來沖掉指數期貨自身的隱含利率。指數期貨跟國債到期時再手動買進下一期的 這麼做的好處是你不用擔心槓桿損耗，因為此時你的槓桿率是每天變動的（而非像槓桿ETF會每天調整成2倍）。再來就是如果擔心最大跌幅的話可以自己設定槓桿，覺得兩倍太多就調到1.5甚至更低，不像槓桿ETF只能固定選擇兩倍或三倍 ※ 引述《tgb5566 (凌谿)》之銘言： : 各位大大們好，小弟採用槓桿ETF來做定期定額&再平衡來做配置 : 有幾個小問題想請教前輩們， : 依慣例厭惡槓桿ETF的人可能會跳出來噴， : 小弟已知悉震盪跟最大下跌風險，投資有賺有賠，請對自己的決定負責。此組合也只佔? : 資金的一部分，還是建議大家小心面對槓桿。 : 回測內容為 : 初始資金100000 : 每季投入2000 : 每季再平衡 : VT 40% : TQQQ 25% : UPRO 10% : COST 10% : WMT 10% : XLP 5% : 如果似曾相似的話，沒錯，是從之前的文跟reddit做改造， : 當初大家找負相關的目標是各種長短債的ETF（甚至槓桿型） : 但這幾年負相關消失，原本期望的效果不見了 : 小弟改採納必需品（不會是完整的負相關，但在狀況不好時大家會當防禦性資產） : 這樣有幾個問題請教 : 問題一 : Portfolio visualizer回測時，是否是以”每天”計算?這樣回測的槓桿部分是否就已包 : 含震盪耗損?我怕回測沒有貼近實際狀況，又或者TWRR會誤差幾％? : 問題二 : 考量過去幾年的負相關說不見就不見 : 此配置也不會是一直適合超長期持有 : 負相關/保護性部位可能過個幾年都要在重新審視一次，失效的話等於此回測失效 : 隨時替換成其他標的重新配置&回測 : 這樣的想法是對的嗎？ : 問題三 : 礙於tqqq只能回測到2010，之前有看到有人近似得模擬到2000年左右， : 那是用excel硬幹出來的嗎？有沒有類似的方法可以參考？ : 主要想知道這組合在災難中的最大跌幅 : 考慮風險要優先於報酬，最大跌幅大約50%差不多是心性的極限。 : 附上幾張回測的截圖 : 對標是VT : 如果portfolio1最大跌幅42%無法承受，可以(Portfolio2)換成兩倍的組合 : 最大跌幅沒有高VT多少但TWRR差不多兩倍 : https://i.imgur.com/0BiD9Vv.png
: https://i.imgur.com/5i0c29E.png
: https://i.imgur.com/3nuruRa.png
: 先謝謝各位了～ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.149.163 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1725846587.A.41A.html
→ w901741: 買期貨不調整槓桿倍率，風險比槓桿etf大多了 09/09 10:05
→ w901741: 期貨只要遇到一次大跌，跌超過你預期的MDD然後引發爆倉， 09/09 10:06
→ w901741: 救也救不回來 09/09 10:06
→ w901741: 槓桿etf的機制不過就只是耗損，但活得下來 09/09 10:07
推 Chricey: 鋅的作用 09/11 08:22
→ duriel3313: 我覺得期貨比較好 只是轉倉很煩 09/09 11:14
推 SweetLee: 你只要有定期再平衡（例如一年調回原比例）即使是使用 09/09 14:26
→ SweetLee: 期貨 也是跟槓桿ETF一樣有波動損耗 09/09 14:26
推 Kroner: 魚油推薦ptt 09/11 12:06
推 XDDDpupu5566: 槓桿ETF最多就貼近龜苓膏 09/10 13:17
→ XDDDpupu5566: 你就當錢丟到海裡，不用煩惱負債 09/10 13:17
→ XDDDpupu5566: 除非你是在外面借錢來買 09/10 13:17
推 Chricey: 苦瓜胜肽 09/10 13:17
推 Annahahaha: 那還不如借錢來買etf，波動大時不會被掃出去 09/11 00:36
推 LTpeacecraft: 所以現在有世界2x槓桿的LETF？ 09/11 08:13
→ LTpeacecraft: 強平風險確實重要，但做到讓人斷頭的恐怕很大程度 09/11 08:22
推 Chricey: 益生菌 09/11 08:22
→ LTpeacecraft: 是自己責任…當然0805這次台股期貨跌停短時間永豐 09/11 08:22
→ LTpeacecraft: 五大app銀行與下單全掛風險是另一回事了。不過實在 09/11 08:22
→ LTpeacecraft: 還蠻討厭看到至少不會倒或至少不會斷頭這種言論， 09/11 08:22
推 Kroner: 魚油推薦ptt 09/11 08:22
→ LTpeacecraft: 至少不會斷頭這特性讓不少人槓上加槓不是？穿防摔 09/11 08:22
→ LTpeacecraft: 衝高速的道德許可？ 09/11 08:22
→ w901741: …..正二不會斷頭就說事實啊，有人槓上加槓本來就要承擔 09/11 12:06
推 Kroner: 瑪卡功效 09/11 12:06
→ w901741: 正二以外的風險 09/11 12:06