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作者ffaarr (遠)
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標題Re: [請益] 指數化投資 Lv.0 新手 "資產配置"請教！
時間Sat Aug 10 18:11:40 2024
※ 引述《wu5834 (美柑我老婆！)》之銘言： : 標題: [請益] 指數化投資 Lv.0 新手 "資產配置"請教！ : 時間: Sat Aug 10 15:05:36 2024 : : : : : : : : 以下是我欲請教的疑問: : : : 1. 信評Ａ級公司債 可做為資產配置的的一環嗎？ : : (未來預計將高特利那筆解約，保留其餘A級以上公司債) : A級公司債沒有不行，尤其如果你還搭配公債更是ok，但如果不是ETF，而是 單一的公司債 你就要接受萬一違約的風險。 A級本身的違約率很低，但也有可能 先降到B級然後再違約。 因為你持有公司債天期很長，信用風險也相對高。 沒人能確定10年、20年 後這些公司一樣穩。 : : : 2. 可用部分儲蓄險 去替代一些債券部位嗎？ : : (未來預計解約大部分，保留小部分台幣儲蓄險，這部分需要時可隨時解約，類定存) : 可以。確認壽險公司風險沒問題可接受就好。 : : : 3. 若未來選擇ＶＷＲＡ，那英股ＥＴＦ＋美國公債ＥＴＦ的股債組合　會很怪嗎？ : : (因為我查到的不少資料都是 美股ETF+美債 或英股ETF+愛爾蘭ETF，很少看到混搭的) : 沒什麼奇怪的，只要兩個標的都是你認為最適合的就ok。 不過你還是可以考慮 英股的美國公債ETF 優勢就是 可以買累積型不用配息再投入。 也不用等第二年才退稅。 : : : : 4. 承上，目前預計在ＦＴ＋ＩＢ開設海外證券戶，考慮到ＩＢ手續費較高 : : 請問ＦＴ買美國公債ＥＴＦ、ＩＢ買英股ＥＴＦ，這樣配置是否可行？ : 可以，但就是 1、 FT之前有很多年都不退美債ETF的稅，今年初突然退了去年的 沒保證明年也一定會退。 2、推文提到的再平衡會比較麻煩。 其實IB的美股手續費蠻低的 這種一次性成本其實沒影響這麼大。 : : : 5. (重要) 請問澳幣的部分，海外券商 有澳幣計價 符合指數化原則的標的嗎？ : : 　這部分搜尋很久找不到，還是我應該把澳幣全數換美金？ : 這問題不是指數化原則，而是「資產配置」的選擇， 就像 很多人只買 美國公債，等於排除了其他貨幣的公債，但這是資產配置考量的選擇，所以 也合理。 所以重點是，你有沒有什麼合理的理由讓你 把大部位配置在澳洲公債 和公司債（例如你要常用澳幣），這不是說不行，而是相較於 美國公債在全球的位置，以及相對較小的匯率風險， 澳洲公債加重配置合理性沒這麼大。 : : : 6. 我的初步資產配置，有什麼其他的問題嗎？ : : 　 (投資目標是退休金，未來不打算再買房、無孝親費問題、預計不婚不生) : : 配置本身最大重點就是確認下跌風險可以接受，然後你目標是退休金就是要 自己算看看預計的年分 能不能達到目標。 : : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.147.22.251 (臺灣) : ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1723273542.A.DB6.html : 推 Nemophila: AOR 08/10 15:11 : → Nemophila: AOM 各半 就剛好5050惹 08/10 15:11 : : 目前不打算買AOA AOR這一類商品，謝謝建議。 : : → slchao: 備用金建議獨立出來，固定一個額度，通常是每月支出*3~6 08/10 16:04 : → slchao: 假設有澳幣版的VT，在你買入澳幣版VT之後，貨幣曝險從澳 08/10 16:12 : → slchao: 幣變成各國貨幣 08/10 16:12 : → slchao: 澳幣先換成美金再買入VT，貨幣曝險從澳幣變美金再變各國貨 08/10 16:12 : → slchao: 幣，之後的價值跟上面一樣，只是計算單位不一樣 08/10 16:12 : → slchao: 前者少了一次換匯的匯差，增加資產管理的複雜度 08/10 16:12 : → slchao: 原本想提個lifecycle槓桿，發現你已經在cycle後半段了XD 08/10 16:15 : : 謝謝建議　所以最好的方式仍然是找一個澳幣的ＶＴ(或類ＶＴ)標的 然後All in吧? : : 另外請問"cycle後半段"是什麼意思？ : : 我的預計股債比會是7:3 然後我沒有把握未來賺的到2000萬 XDD : ※ 編輯: wu5834 (122.147.22.251 臺灣), 08/10/2024 17:11:38 : → slchao: 我是用存下來的資產估30年=750 08/10 17:17 : → slchao: 年輕時高估一點也很好，薪水也許會上升 08/10 17:17 : → ffaarr: 你不想要澳幣部位直接換成美元就好，澳洲沒有出全球 etf 08/10 17:54 如我推文講的，你如果考量之後認為不需要澳洲公債部位，就直接換成美元就好 不需要因為手上有澳幣就又硬要去買澳幣標的。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.141.24.82 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1723284703.A.D05.html ※ 編輯: ffaarr (220.141.24.82 臺灣), 08/10/2024 18:12:55
推 wu5834: 謝謝您的回覆 想請問三點： 08/11 07:36
→ wu5834: 1. 英股的美國公債ETF（累積型）聽起來很不錯 請問我要去 08/11 07:36
→ wu5834: 哪邊找這種資訊？放便提供關鍵字嗎？ 08/11 07:36
這裡有綜合天期的。https://reurl.cc/VMEKQn 如果你要的是特定天期的可以再說。（剛看到底下推文有推了）
→ wu5834: （還是說您的部落格有介紹呢？） 08/11 07:37
推 Kroner: b群 08/11 07:37
推 wu5834: 2.您提到的匯率風險十分有道理 好奇請問 指數化投資中 股 08/11 07:41
→ wu5834: 票或債券ETF有無貨幣避險重要嗎？我比較少看到這方面討論 08/11 07:41
股票ETF沒什麼必要貨幣避險，因為股票本身的波動比匯率還大 多加避險成本效益不彰。 債券是否要避險就因人而異。 如果你本身是美國人，美元匯率避險很合理， 因為非美貨幣波動有時可能比債券還大，會讓原本低波動的債券波動變大。 但對用台幣的台灣人來說，美元匯率避險就非必要（但也不是不能選） 因為用的是台幣，美元 歐元 日元 英鎊 都是外幣，不避險分散在 不同幣別也不錯。 不過目前就是美元利率相對高，所以 避險有收益，加上美元對台幣的匯率波動一般較小，所以選避險也合理。 關於資產配置中的匯率問題可以參考這篇：https://reurl.cc/Nlr3Lm
推 wu5834: 您提到的“退休目標金試算” 請問是否有網站 能查資產配置 08/11 07:44
推 Kroner: 益生菌 08/11 07:44
→ wu5834: 的回測數據？（如VT+BNDW 8:2，過去十五年的年化報酬率) 08/11 07:44
真的要回測，回測過去15年沒太大的意義。因為可能遇到剛好 股或債表現好或不好的期間， 你如果只要看預期報酬的話 當下bndw的 到期殖利率+避險收益 5.1% （上月底資料 現在可能又低一點） 扣掉費用 大概5%。 VT你保守一點估6%-8% （退休規劃保守一點比太樂觀估計要好） 就好 ※ 編輯: ffaarr (220.141.24.82 臺灣), 08/11/2024 10:07:39
推 z12345gtr: 英股美債ETF可以上星辰查，Google搜尋ETF Quickrank 08/11 08:28
→ z12345gtr: 倫敦證券交易所裡的都是 08/11 08:28
推 Chricey: 苦瓜胜肽 08/11 08:28
→ z12345gtr: 流通性比較好的基本上都是iShares，存續期間低至高 08/11 08:28
→ z12345gtr: IB01、CBU3、CBU7、CBU0、DTLA 08/11 08:28
推 canhong: 英股的部分可以去魯爸的網站參考 08/11 09:43
推 Chricey: 益生菌功效 08/11 09:43
→ canhong: 裡面有滿多英股和美股的比較 08/11 09:44
※ 編輯: ffaarr (220.141.24.82 臺灣), 08/11/2024 10:08:26
推 dream6789: 推 08/11 18:50
推 wu5834: 抱歉 我的問法可能不夠清楚 我真正想問的是:"用何種工具去 08/12 03:29
推 Kroner: 苦瓜胜肽禁忌 08/12 03:29
→ wu5834: 試算自己需要的退休金？" 舉例來說 我預計50歲需要2000萬 08/12 03:30
→ wu5834: 而我目前的投入金額約500萬 有何種網站能去"試算出"要達到 08/12 03:31
推 wu5834: 這個金額，我的投資組合(資產配置)「是否可行」？ 08/12 03:34
推 Kroner: 魚油功效 08/12 03:34
推 wu5834: 我查到的 只有這種: https://i.imgur.com/8QIaQvH.png 08/12 03:38
推 wu5834: 但我更想知道 假如我採用VWRA+美國公債ETF 那"預計"的年化 08/12 03:42
→ wu5834: 報酬率大約如何? (希望在降低風險的前提下 有6~7%就很棒了 08/12 03:43
推 Kroner: ​UC2 08/12 03:43
→ wu5834: 因為我追求低風險而非快速致富 哪怕年化報酬率只有5%也行 08/12 03:46
全球我給你數字了6%-8%，你可以算7%，美國公債綜合天期到期殖利率 4% 你看你兩個搭配一下，就自己用excel計算就可以算出年化是多少。以及現在投入 500萬之後會多少。 ※ 編輯: ffaarr (220.141.24.82 臺灣), 08/12/2024 08:09:42
推 slchao: 阿爾發機器人理財的網站，註冊後可以試算，雖然是用他們 08/12 08:09
→ slchao: 的投資組合估算，股市是已開發國家，但不會差太多 08/12 08:09
推 Chricey: b群功效 08/12 08:09
→ slchao: 我是每年重新估一次，心裡有個底就好 08/12 08:09
推 Gintaman: 我是用portfolio visualizer 下面的 Monta Carlo simula 08/12 14:24
→ Gintaman: tion /financial goals來跑各種配置的歷史數據蒙地卡羅 08/12 14:24
推 Chricey: UC2 08/12 14:24
→ Gintaman: 模擬，目前免費版還沒鎖回測期間，給您參考囉 08/12 14:24
推 wu5834: 好的 我自己再評估看看 謝謝f大 以及樓上兩位的回覆！ 08/12 16:21
推 SweetLee: Excel最好用 我是用google試算表 08/12 17:24
推 Kroner: 苦瓜胜肽什麼時候吃 08/12 17:24