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作者Roy75117 (優酪乳)
看板Foreign_Inv
標題[請益] BOXX的Box Spread策略
時間Fri Jul 5 12:30:38 2024
最近取代短期現金部位，買入BOXX 知道它是使用BOX SPREAD策略來避掉稅務 https://www.investopedia.com/terms/b/boxspread.asp https://en.wikipedia.org/wiki/Box_spread 只是有個點一直沒搞明白 透過四張期權來達成近乎零風險的套利。 但為啥這個套利會接近T-Bill的利率? 這樣套下來，不是應該剛好打平或是為固定收益嗎? 能套到跟隨著T-Bill利率是怎樣去理解呀。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 217.140.104.206 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1720153842.A.D55.html
推 sonicyang: 啊不然就跟T bill 間套利就會發生 07/05 12:37
推 hensel: bs模型嗎 07/05 14:56
推 The4sakenOne: IllllIllll.llIlI.lI 07/05 21:28
→ The4sakenOne: https://IllllIllll.llIlI.lI 07/05 21:29
推 Chricey: 綜合維他命 07/05 21:29
→ The4sakenOne: 他們官網文章給的說法是：市場是有效率的，所以在評 07/05 21:31
→ The4sakenOne: 估價格時會接近T-bill 07/05 21:31
→ The4sakenOne: 最大的持股也是SPY跟IWM的選擇權 07/05 21:34
推 Chricey: 苦瓜胜肽副作用 07/05 21:34
→ flypenguin: 價內的選擇權時間價值趨近零，價外的選擇權有時間價值 07/06 01:39
推 maplefff: 因為選擇權定價裡面，本來就有當前市場無風險利率的時間 07/06 14:13
→ maplefff: 價值，多空互相對沖掉波動後, 自然剩下無風險利率價值 07/06 14:14
推 Chricey: 推薦瑪卡 07/06 14:14
→ w901741: 也可以買BB3M 07/06 15:07
→ wave1et: 資金是有成本的阿，有套利價差 有想法沒錢的投機客會去借 07/07 12:32
→ wave1et: 錢來套利，直到利息打平 07/07 12:32
推 Kroner: 膠原蛋白 07/07 12:32