› 看板 Foreign_Inv
作者pigpigpig000 (Peter)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 大盤本益比換算報酬率與債券
時間Fri Apr 26 18:20:05 2024
目前的短債利率5%以上 姑且不論匯率來說 目前的大盤本益比23.X倍 換算報酬率大概3.X%左右 (報酬率4%時，本益比18倍) (報酬率3%時，本益比24倍) 就理論上來說， 現在台股大盤的吸引力 應該是比不上短債才是 短債是實打實的報酬 股票則是對未來的想像力 除非台股變成跟美股一樣 能夠變成高常態本益比高 或是能夠持續增加企業獲利降低本益比 不知道這樣的想法有沒有問題？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 203.75.79.141 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1714126807.A.77A.html
推 maplefff: 因為EPS會成長, 債息不會 04/26 18:24
推 ddd852: 報酬率4%，本益比18倍這個數據是哪裡來的？ 04/26 18:28
本益比18倍，表示持有18年能翻倍，根據72法則，換算報酬率是4%
推 Abbee: 從不看本益比，只看IRR 04/26 18:43
推 oude: 貨幣供給越來越多 本益比只會越來越高 04/26 19:48
推 shimax: 一般要比也是拿本益比的倒數來比 04/26 20:23
推 Kroner: 苦瓜胜肽功效 04/27 12:15
→ seanidiot: 姑且不論匯率？哪來的信心可以忽略匯率因素 04/26 20:34
推 heavenbeyond: 看大盤本益比來投資的話，這長達近15年的時間，股神 04/26 21:42
→ heavenbeyond: 巴菲特的績效會是零，因為在他眼中都太貴了。 04/26 21:42
推 daze: Shiller PE 一般認為對於預測10年報酬率有一定效果，但對於 04/26 22:13
推 Chricey: 南瓜籽 04/27 17:18
→ daze: 預測1年報酬率幾乎沒有效果。至於傳統PE ratio的預測能力， 04/26 22:14
→ daze: 通常認為是低於Shiller PE的。 04/26 22:14
找不到台股的席勒本益比
→ ffaarr: 「忽略匯率」就讓你的推論整個有問題 04/26 22:37
推 SweetLee: 看你對二樓的回答 似乎對單利複利都搞不太清楚 04/26 22:39
推 Kroner: 吃B群的好處 04/28 09:03
→ Altair: Earnings Yield 04/27 08:55
推 SunMoonLake: 1/23 應該是4趴多吧 04/27 10:05
推 daze: PE ratio 算是一個相當古老的指標，幾十年來也有很多人探討 04/27 12:15
→ daze: 過其效力與限制。有興趣的話不妨先讀一些paper，至少可以確 04/27 12:15
推 Kroner: 魚油推薦 04/28 20:30
→ daze: 認自己是否發前人所未發。 04/27 12:15
※ 編輯: pigpigpig000 (203.75.79.141 臺灣), 04/27/2024 14:06:36
推 daze: 這裡有台灣的CAPE: https://tinyurl.com/2s48k7xa 04/27 16:59
→ daze: 數據的可靠度請自行衡量，我也是隨便google的。 04/27 17:00
推 HiuAnOP: 不要在本益比極端不合理的時候買股票就好了，未來股市肯 04/27 17:18
推 Kroner: 魚油 04/29 01:22
→ HiuAnOP: 定會超過大多數人想像 04/27 17:18
推 rahim: 企業的獲利跟配息會成長，但債息不會 04/27 22:07
推 scottprint10: 股債共舞，雖然沒有股漲幅那麼大，但是讓人睡的了 04/28 09:03
→ scottprint10: 覺 04/28 09:03
推 Kroner: 南瓜籽 04/29 17:36
推 SeaWolf: 不是用倒數算嗎？72法則我記得是近似值並不精確 04/28 09:58
推 syuechih: 匯率應該會影響最後結果 但如果用原幣幣值估報酬 合理? 04/28 17:47
→ miw1980: 兩者差異。通膨會造就大盤成長。 04/28 19:55
推 LazarusR: 那個本益比跟報酬率的理解完全誤解了股票市場，照這個 04/28 20:30
推 Kroner: 維生素C功效 04/28 20:30
→ LazarusR: 邏輯買一堆本益比低的股票一定會勝過債券。有這種理解 04/28 20:30
→ LazarusR: 還是不要碰股票妥當 04/28 20:30
→ redlance: 股票長期還是有7-10%吧 本益比比較像金融股的獲利 (?) 04/28 23:54
推 stlinman: 市場給幾倍估值PE的時候不是已經隱含短期無風險利率了， 04/29 01:22
推 Chricey: 益生菌 04/29 01:22
→ stlinman: 我覺得短期影響還是看獲利成長>市場風險偏好>利率變化( 04/29 01:24
→ stlinman: 非預期的變化) 04/29 01:25
→ stlinman: 不就是 04/29 01:25
推 yifenghan: 企業利潤會提高，債券利率也不是鎖死 04/29 17:36
推 Chricey: 吃B群的好處 04/29 17:36