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作者Carr77 (cat)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 幫忙看資產配置邏輯
時間Thu Oct 5 14:13:29 2023
各位都是怎麼安排資產配置？ 目前打算 vti (美國全市場)14% AVUV(小型價值股)8% INDY(印度50) 9% Soxx (費半)30% SSo (兩倍sp500)13% 十年期美債20% 黃金etf 2% 比特幣 4% 理由： 首先，我不太相信回測，因為這幾年大型科技股和美股都表現太好，你沒有買這兩個為主 ，基本上都跑不贏，我比較相信均值回歸和財金原理 因子投資，我個人的看法是比較相信規模因子和價值因子，動能因子有點看不懂，感覺有 點像追漲殺跌。低波動因子也有點看不懂，因為低波動也有可能體質差導致沒人買，我覺 得中小型價值股本身低波動的比例高，似乎不需要額外低波動 如果有理解錯誤麻煩高手指正 選費半是很難想像半導體需求增速會小於全球經濟增長，大趨勢不變感覺很難輸，但費半 益比有點高，所以配三成 會買sso是覺得未來遲早要降息，大方向應該還是向上，如果有vti版本的兩倍槓桿會更好 ，不知道有沒有推薦？ 另外不知道上述etf有沒有英股版本的比較省稅 然後我也沒有配全球，因為我覺得歐洲已經日本化了，增長潛力弱，歐元可能也弱，也已 經沒有什麼新創了，和美國會越差越遠，買全球一大半都是買歐洲 全球下個二十年大概=美印東南亞在增長 印度是賭他如果出口改善後會帶來的貨幣穩定。其實印度的名目gdp增長很快，會現在人 均還很低是因為過去15年貶值了100%，如果出口增加貶值趨勢降低，增長應該能很快速。 然後基礎建設完善也有機會帶動工業發展 然後配一點黃金和比特幣對衝美元大幅貶值風險 不知道各位有什麼建議嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.36.180 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1696486411.A.F93.html
推 tornado1621: 不相信回測就歐印比特幣阿10/05 14:34
推 Radiomir: 50%AOR+25%SPY+25%QQQ, 簡單粗暴, 測來測去還是這組強~10/05 14:39
→ boombastick: 我是會建議all in TQQQ10/05 15:27
→ jdes973241: 個人信念都如此強烈了，應該也不需要什麼建議了吧10/05 15:54
推 blackrays: 你爽就好 10/05 16:01
推 Kroner: 關節痛有人有有效的復健方法嗎？ 10/06 22:39
推 daze: 同時配債券ETF跟槓桿ETF，雖然不是一定不行，但要有很特定的10/05 16:13
→ daze: 一些假設，才可能會合理。10/05 16:14
請問原理是什麼？
→ daze: 然後如果一定要這樣子配，可以考慮NTSX，開銷比會稍微省一點10/05 16:18
感謝推薦
推 daze: 有什麼證據比特幣能對沖美元的貶值風險? 當你以為你買了保險10/05 16:23
推 Kroner: 看到關節痛，我就想起我姨媽 10/07 10:16那還有什麼推薦嗎？
→ daze: ，但其實根本沒有，反而是最危險的。10/05 16:23
→ lovebridget: 唯一數學上證明確定好的只有分散 其他沒人知道10/05 16:31
→ ffaarr: 相信均值回歸然後押的大都是過去表現好的市場？10/05 17:10
Vti和avuv 已經加強中小型股 此外我也有沒買QQQ已經是降低大科技權重了
→ ffaarr: 然後半導體需求增加跟費半贏不贏是兩回事。10/05 17:12
推 Chricey: 關節痛睡覺就能治了，吃什麼UC2 10/08 00:49
→ ffaarr: 重點是未來表現和大家目前一般的看法差距多少。10/05 17:14
→ ffaarr: 如果你看好的理由大家都知道，就不足以預測未來。10/05 17:14
市場大部分都是看兩年內的需求確實已反應 但我看得是兩年以後仍然會好
推 daze: 如果你相信T-bills跟10年期債券有很高的相關性，那同時配置10/05 17:17
→ daze: 正的10年期公債部位跟負的T-bills部位，可能只是徒增成本而10/05 17:18
推 Kroner: 搞笑吧！關節痛，你能嚴重點嗎？我要讓你知道什麼叫真正的痛！ 10/05 17:18
→ daze: 已。當然，兩者畢竟不是一模一樣，所以如果你認為10年期債券10/05 17:20
→ daze: 有某些特性是你非常想要而T-bills不能提供的，就還是可以考 10/05 17:21
→ daze: 慮如此配置。 10/05 17:21
推 syuechih: 這配置已經有非常強烈的個人主觀意識 風險集中在某產業 10/05 17:36
推 Kroner: 關節痛這種東西靠UC2就對了 10/05 17:36
→ ffaarr: SSO*2已經加重大型權值股了，沒QQQ只是「沒增加」不是減少 10/05 17:38
確實 該檢討一下可能降低比重 但可以希望vti兩倍
→ ffaarr: 你是怎麼分析出市場只看兩年的？10/05 17:39
→ ffaarr: 然後你買的哪個不是過去10年均值以上很多的市場？ 10/05 17:43
我覺得趨勢會繼續
推 slchao: 難得看到選費半不選QQQ，選SSO不選QLD10/05 20:38
推 Kroner: 關節痛睡覺就能治了，吃什麼UC2 10/05 20:38
→ slchao: 小型價值股低波動？他波動比市值型更大，可以看回測10/05 20:38
→ slchao: 增加小型價值股=不要小型非價值，可以市值型改中大+增加小10/05 20:38
→ slchao: 型價值比率，會更符合信仰，或是為VWRA找理由XD 10/05 20:38
→ slchao: SSO=借貸買SPY，美十年債=類定存，同時持有貸款+定存=內 10/05 20:38
推 Kroner: UC2推薦？有人試過嗎？靠譜嗎？ 10/05 20:38
→ slchao: 耗，（這裡指的是投資部位，不含緊急備用金），SSO的隱藏10/05 20:39
→ slchao: 費用，比台股正2高很多，賭方向改UPRO？但隱藏費用更高10/05 20:39
原來感謝
→ slchao: 台灣人要開槓桿，推薦房貸+放海外買股票，雖然帶有匯率風 10/05 20:39
→ slchao: 險，但可以對衝戰爭風險…應該吧…10/05 20:39
推 Kroner: 我阿嬤說吃豬腳補關節，豬腳吃起來 10/05 20:39
感謝建議
→ slchao: 剛上路，不用搞太複雜，5%以內的先去掉，比例太低對衝效果 10/05 20:39
→ slchao: 有限10/05 20:39
推 stlinman: 既然都是靠信念，信念堅定比較重要。10/05 22:09
※ 編輯: Carr77 (111.71.36.180 臺灣), 10/05/2023 22:18:48
→ icelaw: 其實蠻多都重複的 VTI SSO SOXX 這三個標的本質差不了多少 10/05 22:17
推 Chricey: 有人知道如何處理關節痛嗎？求分享！ 10/05 22:17
推 cookiesweets: Avuv是小型價值，Sso是大型股（sp500），這樣邏輯 10/05 22:57
→ cookiesweets: 不通啊？你到底相信小型價值還是大型成長 10/05 22:57
資產配置不就是多元嗎？
→ max70937: 不知道是哪來的自信覺得市場不會看兩年以後只有自己會看10/05 22:59
→ cookiesweets: 像我配置就是VT+avuv，或許傳統指數配置還是不認同 10/05 22:59
推 Chricey: 想問一下有沒有關節痛的運動禁忌？怕動得更嚴重… 10/05 22:59
→ cookiesweets: 我的配置，但不論對不對，至少邏輯是自洽的。你的s 10/05 22:59
→ cookiesweets: p500+avuv太怪了10/05 22:59
→ ffaarr: 你要覺得趨勢會繼續也ok，但就跟你說的均值回歸是不同邏輯 10/05 23:00
→ cookiesweets: 如果只是為了槓桿，信貸投avuv更合理10/05 23:00
推 Kroner: UC2推薦？有人試過嗎？靠譜嗎？ 10/05 23:00
推 x44025: 印度的股票不是沒辦法買嗎？ 10/05 23:00
→ cookiesweets: 印度etf我也不太苟同。除非你是相關從業人員，不然 10/05 23:02
→ cookiesweets: 只看商業周刊還是youtube就認定印度是未來趨勢很危 10/05 23:02
→ cookiesweets: 險。10/05 23:02
推 Chricey: UC2是啥東西？求解釋啦！ 10/05 23:02
→ ffaarr: 印度大部分股票外資都能投資了。雖然有些還是有限制。 10/05 23:02
→ cookiesweets: 另外 剛查一下INDY配息3.69，內扣0.9，等於總內扣310/05 23:04
→ cookiesweets: .69*0.3+0.9，2%多耶….2%內扣乾脆買主動基金，搞 10/05 23:04
→ cookiesweets: 不好印度不是效率市場還能有超額報酬10/05 23:04
推 Kroner: 關節痛就老人病 10/05 23:04
感謝分享
→ cookiesweets: 不喜歡歐洲，投VWO也比較合理。如果因為政治立場不10/05 23:06
→ cookiesweets: 想買中國，可以參考多拉王最近部落格剛好有篇文章 10/05 23:06
→ cookiesweets: 提到非中國新興市場投資 10/05 23:06
→ ffaarr: 真要投印度買英國的 ndia 會合理得多。 10/05 23:07
推 Chricey: 哇勒，UC2 這個東西真的是太讚了 10/05 23:07
讚
推 daze: @cookiesweets SP500+AVUV也不見得邏輯不通。Asness有一篇叫10/05 23:43
→ daze: Size matters, if you control your junk. 如果你相信他的話 10/05 23:44
→ daze: SP500+AVUV等於是丟掉 Small size growth，或者說junk的部分 10/05 23:45
→ daze: 當然，這些都是看你的信念。 10/05 23:47
推 Chricey: 有人知道如何處理關節痛嗎？求分享！ 10/05 23:47
推 cookiesweets: 哦哦哦，所以是預設small growth會有比較差的回報10/05 23:50
→ cookiesweets: 嗎？ 10/05 23:50
推 daze: 不完全相信因子的人，也可能因為某些理由相信small growth很 10/06 00:02
→ daze: 爛。對他們來說，如果有便宜的"VTI減掉junk"產品當然更好，10/06 00:03
推 Chricey: 喔喔喔，UC2 真的是超讚的啦 10/06 00:03
→ daze: 但在成本考量下，SP500+AVUV也可以是退而求其次的選項。 10/06 00:03
推 daze: 話說之前也有一種配方是SP500+VXF，這跟VTI幾乎沒有差別，但10/06 00:06
→ daze: 如果你打算把SP500的部分拉到英股去，只留VXF在美股，就會跟 10/06 00:06
→ daze: VTI會有一些差別。從這個配方的觀點，用AVUV取代VXF，是一種 10/06 00:09
推 Chricey: 關節痛有人有有效的復健方法嗎？ 10/06 00:09
→ daze: 可能的變型方式。 10/06 00:09
推 alau: 除非你的金額幾千萬 不然沒必要搞這麼複雜10/06 00:46
推 slchao: 英股NDIA，持股數較多，管理費較低，規模較大，長知識了 10/06 01:34
※ 編輯: Carr77 (111.71.36.180 臺灣), 10/06/2023 08:12:52
推 deolinwind: ETF不等於被動投資，不過以自己的選擇去做主動投資也 10/06 22:39
推 Chricey: 求推薦靠譜的復健診所，小弟關節治好再來跪謝！ 10/06 22:39
→ deolinwind: 不是壞主意 至少自負盈虧 10/06 22:39
→ darkjedi: 這什麼奇行種組合 看了都快吐了 10/07 09:47
→ hbbk: 老哥你要不要看看日股今年表現，這單還是po去低卡找認同好 10/07 10:16
→ hbbk: 了 10/07 10:16
推 Chricey: 有人知道如何處理關節痛嗎？求分享！ 10/07 10:16
→ snippet: 有自信點，你的配置不需要別人建議 10/07 14:43
→ siibouf: 不相信回測就歐印一檔就好了，還配置什麼？ 10/07 20:41
推 a8319: 好奇有測過 vti avuv sox sso 這幾個的相關係數嗎 10/08 00:49
→ a8319: ？感覺會很高 10/08 00:49
推 Kroner: 哇勒，UC2 這個東西真的是太讚了 10/08 00:49
推 AccurateBell: 投資金律成書那年代就已經有歐洲老邁龍鍾的論點 10/09 22:17